{"id":70230,"date":"2026-09-17T09:52:50","date_gmt":"2026-09-17T09:52:50","guid":{"rendered":"https:\/\/acronoticias.com\/index.php\/2026\/09\/17\/cooperativas-abiertas-el-eslabon-pendiente-en-la-regulacion-financiera\/"},"modified":"2026-09-17T09:52:50","modified_gmt":"2026-09-17T09:52:50","slug":"cooperativas-abiertas-el-eslabon-pendiente-en-la-regulacion-financiera","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/acronoticias.com\/index.php\/2026\/09\/17\/cooperativas-abiertas-el-eslabon-pendiente-en-la-regulacion-financiera\/","title":{"rendered":"Cooperativas abiertas: el eslab\u00f3n pendiente en la regulaci\u00f3n financiera"},"content":{"rendered":"
\n

<\/p>\n

Ahora que al frente de la Superintendencia de Bancos se encuentra un destacado abogado, Enmanuel Cede\u00f1o<\/b> Brea, especializado en Legislaci\u00f3n Econ\u00f3mica, Regulaci\u00f3n Financiera y Lavado de Activos, vale la pena retomar el tema de las cooperativas de ahorro y cr\u00e9dito que realizan intermediaci\u00f3n financiera abierta sin estar sometidas al mismo esquema de regulaci\u00f3n y supervisi\u00f3n que las entidades del sistema financiero.<\/p>\n

El movimiento cooperativista comenz\u00f3 a gestarse en el pa\u00eds a mediados de la d\u00e9cada de 1940, con la creaci\u00f3n de las primeras cooperativas de ahorro y cr\u00e9dito, impulsadas por sacerdotes de la Orden Scarboro. Su consolidaci\u00f3n lleg\u00f3 en 1963, con la promulgaci\u00f3n de la Ley 31-63 y la creaci\u00f3n del Instituto de Desarrollo y Cr\u00e9dito Cooperativo (Idecoop).<\/b><\/p>\n

Las cooperativas han desempe\u00f1ado un importante papel social, fomentando la cultura del ahorro entre sus miembros y facilitando cr\u00e9ditos a tasas favorables para consumo, vivienda o adquisici\u00f3n de bienes de capital. Sin embargo, en los \u00faltimos a\u00f1os ha surgido un nuevo fen\u00f3meno: grandes cooperativas con activos superiores a los de muchos bancos m\u00faltiples, que realizan intermediaci\u00f3n financiera sin estar sometidas a una regulaci\u00f3n y supervisi\u00f3n prudencial equivalente.<\/p>\n

Por esa raz\u00f3n, el 9 de febrero de 2017, la Junta Monetaria, de la cual fui miembro entre 2004 y 2019, aprob\u00f3 un anteproyecto de ley para que las cooperativas abiertas de ahorro y cr\u00e9dito fueran reguladas por el Banco Central y supervisadas por la Superintendencia de Bancos. El anteproyecto fue remitido al Poder Ejecutivo, pero nunca lleg\u00f3 al Congreso, y tampoco se ofrecieron explicaciones a la Junta Monetaria sobre las razones por las que no continu\u00f3 su tr\u00e1mite.<\/p>\n

La Misi\u00f3n del Fondo Monetario Internacional (FMI)<\/b>, que visita el pa\u00eds anualmente conforme al Art\u00edculo IV de su acuerdo constitutivo, ha reiterado la necesidad de fortalecer la regulaci\u00f3n de estas entidades. En su informe correspondiente a 2025 fue enf\u00e1tica al se\u00f1alar:<\/p>\n

\u201cLa adopci\u00f3n de una nueva Ley de Cooperativas de Ahorro y Cr\u00e9dito reforzar\u00e1 la supervisi\u00f3n y mejorar\u00e1 el marco AML\/CFT\u201d.<\/p>\n

Estas siglas corresponden a la prevenci\u00f3n del lavado de activos y el combate al financiamiento del terrorismo.<\/p>\n

En 2017, el Congreso aprob\u00f3 la Ley 155-17<\/b> sobre Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo, que incluy\u00f3 a las cooperativas como \u201csujetos obligados\u201d. Sin embargo, se estableci\u00f3 que ser\u00edan supervisadas por el Idecoop. Una instituci\u00f3n que carece de los recursos financieros, tecnol\u00f3gicos y humanos para cumplir con esa funci\u00f3n.<\/p>\n

Las cooperativas abiertas que realizan intermediaci\u00f3n financiera sin someterse a est\u00e1ndares prudenciales equivalentes a los aplicables al sistema financiero pueden convertirse en veh\u00edculos vulnerables al lavado de activos provenientes del crimen organizado o de la corrupci\u00f3n.\u00a0<\/p>\n

Adem\u00e1s, el tama\u00f1o alcanzado por algunas de estas entidades plantea interrogantes desde la perspectiva del riesgo sist\u00e9mico.<\/p>\n

Estas entidades tambi\u00e9n enfrentan condiciones regulatorias diferentes a las del sector financiero. No est\u00e1n sujetas al encaje legal ni a las mismas exigencias de patrimonio t\u00e9cnico destinadas a garantizar determinados niveles de solvencia, ni al conjunto de regulaciones establecidas en las leyes, reglamentos y resoluciones de la Junta Monetaria para las entidades de intermediaci\u00f3n financiera.<\/p>\n

Aunque el gobernador del Banco Central mencion\u00f3 en octubre de 2025 la aprobaci\u00f3n de un nuevo anteproyecto de ley que permitir\u00eda regular y supervisar a las cooperativas que realizan intermediaci\u00f3n financiera abierta, hasta ahora no se ha vuelto a hablar oficialmente del tema.<\/p>\n

La aprobaci\u00f3n de esta legislaci\u00f3n resulta fundamental para establecer reglas claras y homog\u00e9neas para las entidades que realizan intermediaci\u00f3n financiera abierta, fortalecer la protecci\u00f3n de los ahorrantes, reducir riesgos para la estabilidad financiera y garantizar condiciones de competencia m\u00e1s equitativas.<\/p>\n

\n
\n
\n \n \n \"Banco\n <\/picture>\n <\/a>
\n <\/figure>\n<\/article>\n<\/div>\n<\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"Ahora que al frente de la Superintendencia de Bancos se encuentra un…\n","protected":false},"author":1,"featured_media":70231,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[3],"tags":[],"class_list":["post-70230","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","category-internacionales"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/acronoticias.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/70230","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/acronoticias.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/acronoticias.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/acronoticias.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/acronoticias.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=70230"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/acronoticias.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/70230\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/acronoticias.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/media\/70231"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/acronoticias.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=70230"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/acronoticias.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=70230"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/acronoticias.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=70230"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}